ความเข้มข้นของอุตสาหกรรมแผง LCD กำลังเพิ่มขึ้น

เคล็ดลับหลัก: จากมุมมองของทั้งปี 2564 ยังคงเป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับแผง แต่ขณะนี้อยู่ในขั้นตอนของรางดังนั้นจะเห็นได้ว่าในช่วงไตรมาสแรกของปี 2565 ในขณะที่รายได้ของผู้ผลิตแผงเพิ่มขึ้น ผลกำไรของพวกเขาลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
ในปี 2564 ภายใต้โมเมนตัมของการบูมแผงสูง ผลกระทบของขนาดจะชัดเจนยิ่งขึ้น และยักษ์ใหญ่แผงได้ปรับปรุงประสิทธิภาพประจำปีของพวกเขา

จากตัวอย่างระดับแรกในจีน รายได้ของ BOE ในปี 2564 จะสูงถึง 219.31 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 61.79% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่คือ 25.831 พันล้านหยวน เมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้น 412.96%;TCL Technology บรรลุรายได้ 163.54 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 113% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่อยู่ที่ 10.06 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 129.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในทางกลับกัน การเติบโตของรายได้ในระดับที่สองและสามที่เน้นขนาดเล็กและขนาดกลางมีขนาดเล็ก และการทำกำไรในฟิลด์ OLED นั้นไม่ง่ายตัวอย่างเช่น รายรับของ Shentianma ในปี 2564 อยู่ที่ 31.829 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 8.88% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่คือ 1.542 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 4.61% เมื่อเทียบเป็นรายปีรายได้จากการดำเนินงานรวมของ Visionox ในปีที่แล้วอยู่ที่ 4.544 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 32.32% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่ที่ขาดทุน 1.638 พันล้านหยวน

การเติบโตที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของเทคโนโลยี BOE และ TCL ได้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของแผง LCD ขนาดใหญ่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2564 แผงทีวีมีความก้าวหน้าอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของปีที่แล้ว เข้าสู่ช่วงราคาที่ลดลง และความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานของแผงทีวีคลายตัว และโครงสร้างที่ลดลงเริ่มเกิดขึ้น ซึ่งดำเนินต่อเนื่องมาจนถึงทุกวันนี้

จากมุมมองของทั้งปี 2564 ยังคงเป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับแผง แต่ขณะนี้อยู่ในขั้นราง ดังนั้นจะเห็นได้ว่าในช่วงไตรมาสแรกของปี 2565 ขณะที่รายได้ของผู้ผลิตแผงเพิ่มขึ้น กำไรลดลงเมื่อเทียบปีต่อปี

2021: ความผันผวนของราคาแผงทีวี LCD

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมแผงหน้าปัดต้องเผชิญกับตัวแปรที่ซับซ้อนการระบาดซ้ำ การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ และการขาดแคลนส่วนประกอบ ล้วนส่งผลต่อแนวโน้มของราคาแผง

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2564 เศรษฐกิจออนไลน์และสำนักงานออนไลน์จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น และความต้องการของสถานีปลายทางจะเพิ่มขึ้นตามลำดับในเวลาเดียวกัน การขาดแคลนส่วนประกอบต้นน้ำ เช่น ชิป ทำให้ความตึงเครียดระหว่างอุปสงค์และอุปทานแย่ลง และราคาแผงทีวี LCD ก็สูงขึ้น

เมื่อเข้าสู่เดือนกันยายน ราคาแผงทีวี LCD กลับตัวอย่างรวดเร็วในขณะนั้น รายงานของ Sigmaintell ชี้ให้เห็นว่าผู้ผลิตแบรนด์ยังคงใช้กลยุทธ์การจัดซื้อแบบอนุรักษ์นิยม เนื่องจากโมเมนตัมการเติบโตของความต้องการของเทอร์มินัลมีจำกัด ต้นทุนด้านลอจิสติกส์และประสิทธิภาพส่งผลต่อระดับสินค้าคงคลังของช่องทางเพิ่มขึ้น และแรงกดดันจากการดำเนินงาน ส่งผลกระทบต่อความต้องการของแบรนด์อย่างต่อเนื่องในด้านอุปทาน ผู้ผลิตแผงปรับกำลังการผลิตอย่างจริงจังผ่าน "ขนาดใหญ่" และ "ควบคุมการผลิตและลดการลงทุน" แต่ระดับของการปรับอุปทานนั้นอ่อนแอกว่าความเร็วของการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์การลดลงของราคาขนาดเล็กคาดว่าจะแคบลง ในขณะที่ขนาดใหญ่ยังคงลดลงค่อนข้างมาก

แม้ว่าอุปสงค์และอุปทานของแผง LCD สำหรับทีวีจะกลับตัวในปี 2564 และการเติบโตจะชะลอตัวลงในครึ่งหลังของปี จากมุมมองของประสิทธิภาพโดยรวม ผลกำไรของผู้ผลิตชั้นนำยังคงมีการเติบโตสูง

ตัวอย่างเช่น กำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่ของ TCL Technology ในไตรมาสที่สามของปีที่แล้วคือ 9.1 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 349% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่สำหรับทั้งปีของปีที่แล้ว ปีสองเท่า;ถ้าเราดูเฉพาะภาคแสดงเซมิคอนดักเตอร์ (ธุรกิจแผง) ของ TCL Technology กำไรสุทธิถึง 10.65 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 339.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ตามรายงานทางการเงิน ในฟิลด์ขนาดใหญ่ พื้นที่จัดส่งของ TCL Huaxing เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับเพิ่มขึ้น 95.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี และส่วนแบ่งการตลาดของแผงทีวีเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี - ต่อปีสัดส่วนรายได้จากผลิตภัณฑ์โทรศัพท์มือถือเพิ่มขึ้นเป็น 41%

TCL กล่าวว่าในช่วงครึ่งแรกของปีที่แล้ว ความเจริญรุ่งเรืองโดยรวมของอุตสาหกรรมการแสดงเซมิคอนดักเตอร์ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง แต่เนื่องจากการปรับความต้องการของตลาดและต้นทุนด้านลอจิสติกส์ ราคาของผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่เริ่มฟื้นตัวจาก ไตรมาส 3 แต่ราคาเฉลี่ยยังคงสูงกว่าไตรมาสก่อนอย่างมีนัยสำคัญช่วงเวลาเดียวกันของปีTCL Huaxing ปรับปรุงโครงสร้างธุรกิจและเพิ่มการมีส่วนร่วมของผลิตภัณฑ์ไอทีขนาดใหญ่ ระดับไฮเอนด์ และขนาดกลาง โดยที่ทั้งรายได้และผลกำไรทำสถิติสูงสุดใหม่

เมื่อพิจารณาถึง BOE อีกครั้ง ในไตรมาสที่สามของปี 2564 กำไรสุทธิของ BOE ที่เป็นของบริษัทแม่อยู่ที่ประมาณ 7.253 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 441.14% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2564 กำไรสุทธิของ BOE ที่เป็นของบริษัทแม่ก็เพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่าเช่นกันBOE ระบุว่าส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทใน 5 แอปพลิเคชันหลัก ได้แก่ โทรศัพท์มือถือ คอมพิวเตอร์แท็บเล็ต คอมพิวเตอร์โน้ตบุ๊ก จอภาพ และทีวี ยังคงเป็นที่หนึ่งในโลกในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2564 บริษัทประสบความสำเร็จในการจัดส่งผลิตภัณฑ์ AMOLED ที่ยืดหยุ่นได้หลายสิบล้านรายการต่อเดือน

จะเห็นได้ว่าหลังจากที่ราคาเข้าสู่ความผันผวนของวัฏจักร องค์กรต่างๆ ได้เร่งการปรับโครงสร้างกำลังการผลิต และเพิ่มสายการผลิตที่ไม่ใช่ทีวีและการวางแผนผลิตภัณฑ์

2022: ผลประกอบการไตรมาส 1 อยู่ภายใต้แรงกดดัน อุปสงค์ที่ลดลง

ภายใต้ฐานขนาดใหญ่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2564 ประสิทธิภาพของแผงยักษ์ใหญ่มีความโดดเด่น แต่เมื่อเข้าสู่ปี 2565 อุตสาหกรรมแผงโดยรวมจะอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านหนึ่ง สถานการณ์ระหว่างประเทศเปลี่ยนแปลงไป และความต้องการของสถานีปลายทางก็ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องในทางกลับกัน ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานมีการเปลี่ยนแปลง และราคาแผงขายลดลงอย่างต่อเนื่องจากข้อมูลของ Omdia ราคาแผงทีวี LCD ขนาด 32, 43, 50, 55 และ 65 นิ้วในเดือนมีนาคม 2565 ลดลง 57.3%, 51.1%, 59.0%, 53.1%, 40.1% ถึง 38, 68, 84, 107 , 176 เหรียญสหรัฐ / ชิ้น.

ผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทก็ลดลงเช่นกันตามรายงานทางการเงินของ BOE ในไตรมาสแรกของปี 2565 รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 50.476 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 0.40% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วที่ปรับปรุงแล้วกำไรสุทธิ 4.389 พันล้านหยวน ลดลง 16.57% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วหลังการปรับ

ในไตรมาสแรก TCL Technology มีรายได้จากการดำเนินงาน 40.57 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 25.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีกำไรสุทธิ 2.35 พันล้านหยวน ลดลง 27.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีTCL Technology กล่าวว่าเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น อุปสงค์ดาวน์สตรีมที่อ่อนตัวลงและห่วงโซ่อุปทานที่ชะงักงันในระยะสั้น ความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมการแสดงเซมิคอนดักเตอร์จึงตกลงไปที่ด้านล่าง และราคาของผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน ปีที่แล้วและความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมอยู่ภายใต้แรงกดดัน

จากมุมมองของแผง LCD ขนาดใหญ่ Sigmaintell บอกกับนักข่าวของ 21st Century Business Herald ว่าตลาดโลกในไตรมาสที่สองอยู่ในสถานะ "วิตกกังวลสองเท่า" ที่เกิดจากโรคระบาดและการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมภายนอก"ผลกระทบของผีเสื้อ" ค่อยๆ ส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาผู้บริโภค กำลังซื้อของผู้ใช้ และการส่งมอบในห่วงโซ่อุปทานSigmaintell คาดการณ์ว่าขนาดของความต้องการของตลาดเทอร์มินัลอาจ "หดตัวมากกว่าที่คาดไว้" ในไตรมาสที่สอง

ในเวลาเดียวกัน "แบบจำลองอุปสงค์และอุปทาน" ของ Sigmaintell แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนอุปสงค์และอุปทานของแผง LCD TV ทั่วโลกในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 7.3% (เกณฑ์มาตรฐานตามพื้นที่) และอุปทานยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคม ราคาแผงลดลงอย่างต่อเนื่อง และการลดลงในแต่ละขนาดขยายตัวในเดือนเมษายนตัวอย่างเช่น ในแง่ของขนาดใหญ่ อุปสงค์ในอเมริกาเหนือนั้นฟื้นตัวได้ยากในระยะสั้น และความต้องการของตลาดจีนนั้นตอบสนองความคาดหวังได้ยากคาดว่าจะยังคงลดลงอย่างมากประมาณ 10 เหรียญสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคม

บางคนในห่วงโซ่อุตสาหกรรมยังบอกกับผู้สื่อข่าวว่าที่ด้านล่างของวงจรอุตสาหกรรม การลดลงโดยรวมของแผงขนาดใหญ่ควรถูกจำกัดการวิเคราะห์ของ Everbright Securities ยังชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์และอุปทานแผง LCD คาดว่าจะดีขึ้น และราคาอาจทรงตัวและฟื้นตัวในไตรมาสที่สามตั้งแต่ปี 2565 แผงทีวีที่ลดลงได้ชะลอตัวลงปัจจุบันราคาแผงทีวี LCD และแผงทีวีเข้าใกล้หรือต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยและต้นทุนเงินสด, ข้อเสียมีจำกัด.

เมื่อดูจากขนาดที่เล็กแล้ว ความต้องการสมาร์ทโฟนทั่วโลกยังอ่อนแอภายใต้อิทธิพลของโรคระบาดในประเทศซ้ำแล้วซ้ำเล่าและการควบคุมการขนส่ง อุปทานแผงสมาร์ทโฟนได้รับผลกระทบในระดับหนึ่งเช่นกันจากข้อมูลของ Sigmaintell ราคาของแผงสมาร์ทโฟนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนเมษายน.

เมื่อพิจารณาจากประสิทธิภาพของ Shentianma และ Visionox พวกเขาจะได้รับผลกระทบเช่นกันในไตรมาสแรกของปี 2022 Shentianma มีรายได้ 8.675 พันล้านหยวนในไตรมาสแรก ลดลง 0.72% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรสุทธิที่เป็นของ 79 ล้านหยวน เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนขาดทุน 11.9468 ล้านหยวนรายได้ของ Visionox ซึ่งเน้นที่หน้าจอ OLED เป็นหลักคือ 1.49 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 22.93% เมื่อเทียบเป็นรายปี และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่ขาดทุน 580 ล้านหยวน

จากมุมมองระยะยาว ความเข้มข้นของอุตสาหกรรมแผง LCD กำลังเพิ่มขึ้น และบริษัทต่างๆ ก็กำลังปรับรูปแบบกำลังการผลิตของตน ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในผลิตภัณฑ์ไอทีและช่อง OLEDในปัจจุบัน เมื่อเผชิญกับความผันผวนของวัฏจักร ความสามารถในการปรับตัวยังทดสอบความสมบูรณ์และความยืดหยุ่นของอุตสาหกรรมแผงในประเทศ